'Verdadeira carnificina': Estoque

A última queda do mercado de ações dos EUA está espalhando a dor para os investidores. Dados da empresa de pesquisa Bespoke Investment Group mostram quão ampla e profunda foi a liquidação de 2022 até agora.

Uma queda de 24% no acumulado do ano para o amplo Russell 3000 RUA, -0,23%, que visa rastrear as 3.000 maiores ações negociadas nos EUA, eliminou US$ 13 trilhões em capitalização de mercado, disseram os analistas, com vários ex-altos voos caindo mais de 60% de seus máximos de 52 semanas.

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Eles também descobriram que o estoque médio caiu 41,7% em relação à alta de 52 semanas no fechamento de segunda-feira. Isso significa que a ação média precisaria ver uma recuperação de 71,5% para voltar ao seu pico.

"Esta é uma verdadeira carnificina em ações, diferente de tudo o que vimos desde a crise financeira ou o estouro das pontocom", escreveram os analistas, referindo-se ao mercado em baixa que acompanhou a crise imobiliária em 2007-2009 e o estouro da bolha ponto-com. com no início dos anos 2000, respectivamente.

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Eles observaram que quatro setores – serviços de comunicação (-51,8%), bens de consumo discricionários (-49,8%), tecnologia (-49,4%) e assistência médica (-48,4%) – estavam aproximadamente 50% abaixo dos máximos de 52 semanas. Mesmo os estoques de energia caíram 36,9% em relação aos máximos de 52 semanas até segunda-feira, observou Bespoke (veja o gráfico abaixo).

O Russell 3000 manteve-se quase inalterado na terça-feira, enquanto o Dow Jones Industrial Average DJIA, +0,27% apagou um ganho de quase 400 pontos para terminar com uma perda de 125,82 pontos, ou 0,4%, depois de cair na segunda-feira em um mercado de baixa. O S&P 500 SPX, -0,38% caiu 0,2% depois de terminar segunda-feira em seu nível mais baixo desde novembro de 2020.

Embora mais de US$ 13 trilhões em valor de mercado tenham sido apagados do Russell 3000, os analistas da Bespoke observaram que cinco ações individuais viram seus valores de mercado caírem mais de US$ 500 bilhões - Microsoft Corp. MSFT, -3,09%, controladora do Google, Alphabet Inc. GOOG, -3,89% GOOGL, -3,78%, Facebook pai Meta Platforms Inc. META, -2,77%, Amazon.com Inc. AMZN, -4,25% e Apple Inc. AAPL, -0,78%.

Dezoito ações viram seu valor de mercado cair mais de US$ 100 bilhões, incluindo nomes como Tesla Inc. TSLA, +1,47%, JPMorgan Chase & Co. JPM, +0,97% e Home Depot Inc. HD, +1,93%, enquanto cinco nomes na lista – Meta, Nvidia Corp. NVDA, -3,04%, Netflix Inc. NFLX, +0,12%, Adobe Inc. ADBE, -3,37% e Paypal Holdings Inc. -altas da semana.

Espera-se que um dilúvio de aproximadamente US$ 1 trilhão em emissões do Tesouro com teto de dívida comece a fluir ainda esta semana. Vai descarrilar as ações? Aqui está um gráfico que mostra o desempenho dos mercados em períodos passados ​​de grande oferta.

William Watts é o editor de mercados da MarketWatch. Além de gerenciar a cobertura dos mercados, ele escreve sobre ações, títulos, moedas e commodities, incluindo petróleo. Ele também escreve sobre questões macro globais e estratégias de negociação. Durante seu tempo na MarketWatch, Watts ocupou cargos importantes nas redações de Frankfurt, Londres, Nova York e Washington, DC.